Standar Rasio Keuangan Perusahaan yang Sehat
Diterbitkan
oleh
Admin
--
Standar Rasio Keuangan Perusahaan yang Sehat - Rasio keuangan adalah salah satu alat yang digunakan untuk mengukur kinerja dan kesehatan perusahaan. Rasio keuangan dapat memberikan gambaran tentang likuiditas, solvabilitas, rentabilitas, dan efisiensi perusahaan. Namun, rasio keuangan tidak dapat digunakan secara sembarangan tanpa memperhatikan standar atau pembanding yang sesuai. Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat dapat bervariasi tergantung pada jenis industri, ukuran perusahaan, dan kondisi pasar. Artikel ini akan membahas tentang standar rasio keuangan perusahaan yang sehat untuk berbagai jenis industri dan ukuran perusahaan, serta cara menghitung dan menganalisis rasio keuangan.
Apa itu Rasio Keuangan?
| Apa itu Rasio Keuangan? |
Rasio keuangan adalah perbandingan antara dua atau lebih elemen laporan keuangan, seperti aset, kewajiban, ekuitas, pendapatan, beban, atau arus kas. Rasio keuangan dapat digunakan untuk menilai berbagai aspek kinerja dan kesehatan perusahaan, seperti:
- Likuiditas: kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancarnya.
- Solvabilitas: kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dengan sumber daya yang dimilikinya.
- Rentabilitas: kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari penjualan atau investasi.
- Efisiensi: kemampuan perusahaan untuk mengelola sumber daya dengan optimal dan menghasilkan output maksimal.
Rasio keuangan dapat dibagi menjadi empat kelompok utama, yaitu:
- Rasio likuiditas: Current Ratio, Quick Ratio, Cash Ratio.
- Rasio solvabilitas: Debt to Equity Ratio, Debt to Asset Ratio, Interest Coverage Ratio.
- Rasio rentabilitas: Gross Profit Margin, Operating Profit Margin, Net Profit Margin, Return on Asset, Return on Equity.
- Rasio efisiensi: Inventory Turnover, Receivable Turnover, Payable Turnover, Asset Turnover.
Bagaimana Cara Menghitung dan Menganalisis Rasio Keuangan?
| Bagaimana Cara Menghitung dan Menganalisis Rasio Keuangan? |
Untuk menghitung rasio keuangan, kita perlu menggunakan data dari laporan keuangan perusahaan, yaitu neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Berikut adalah rumus dan contoh perhitungan untuk beberapa rasio keuangan yang umum digunakan:
| Rasio | Rumus | Contoh |
|---|---|---|
| Current Ratio | Aset Lancar / Kewajiban Lancar | Aset Lancar = Rp 500 juta Kewajiban Lancar = Rp 300 juta Current Ratio = 500 / 300 = 1.67 |
| Quick Ratio | (Aset Lancar - Persediaan) / Kewajiban Lancar | Aset Lancar = Rp 500 juta Persediaan = Rp 100 juta Kewajiban Lancar = Rp 300 juta Quick Ratio = (500 - 100) / 300 = 1.33 |
| Cash Ratio | Kas dan Setara Kas / Kewajiban Lancar | Kas dan Setara Kas = Rp 200 juta Kewajiban Lancar = Rp 300 juta Cash Ratio = 200 / 300 = 0.67 |
| Debt to Equity Ratio | Total Kewajiban / Total Ekuitas | Total Kewajiban = Rp 800 juta Total Ekuitas = Rp 400 juta Debt to Equity Ratio = 800 / 400 = 2 |
| Debt to Asset Ratio | Total Kewajiban / Total Aset | Total Kewajiban = Rp 800 juta Total Aset = Rp 1.2 miliar Debt to Asset Ratio = 800 / 1200 = 0.67 |
| Interest Coverage Ratio | Laba Sebelum Bunga dan Pajak / Beban Bunga | Laba Sebelum Bunga dan Pajak = Rp 300 juta Beban Bunga = Rp 50 juta Interest Coverage Ratio = 300 / 50 = 6 |
| Gross Profit Margin | Laba Kotor / Penjualan | Laba Kotor = Rp 400 juta Penjualan = Rp 600 juta Gross Profit Margin = 400 / 600 = 0.67 |
| Operating Profit Margin | Laba Operasi / Penjualan | Laba Operasi = Rp 200 juta Penjualan = Rp 600 juta Operating Profit Margin = 200 / 600 = 0.33 |
| Net Profit Margin | Laba Bersih / Penjualan | Laba Bersih = Rp 150 juta Penjualan = Rp 600 juta Net Profit Margin = 150 / 600 = 0.25 |
| Return on Asset | Laba Bersih / Total Aset | Laba Bersih = Rp 150 juta Total Aset = Rp 1.2 miliar Return on Asset = 150 / 1200 = 0.125 |
| Return on Equity | Laba Bersih / Total Ekuitas | Laba Bersih = Rp 150 juta Total Ekuitas = Rp 400 juta Return on Equity = 150 / 400 = 0.375 |
| Inventory Turnover | Harga Pokok Penjualan / Rata-Rata Persediaan | Harga Pokok Penjualan = Rp 200 juta Rata-Rata Persediaan = (100 + 120) / 2 = Rp 110 juta Inventory Turnover = 200 / 110 = 1.82 |
| Receivable Turnover | Penjualan / Rata-Rata Piutang Usaha | Penjualan = Rp 600 juta Rata-Rata Piutang Usaha = (50 + 70) / 2 = Rp 60 juta Receivable Turnover = 600 / 60 = 10 |
| Payable Turnover | Harga Pokok Penjualan / Rata-Rata Utang Usaha | Harga Pokok Penjualan = Rp 200 juta Rata-Rata Utang Usaha = (40 + 60) / 2 = Rp 50 juta Payable Turnover = 200 / 50 =4 |
| Asset Turnover | Penjualan / Rata-Rata Total Aset | Penjualan = Rp 600 juta Rata-Rata Total Aset= (1000 +1400) /2=Rp1.2 miliar Asset Turnover=600/1200=0.5 |
Untuk menganalisis rasio keuangan, kita perlu membandingkan rasio yang dihitung dengan standar atau pembanding yang sesuai, seperti:
- Rasio industri: rasio rata-rata atau median dari perusahaan-perusahaan yang bergerak di industri yang sama.
- Rasio historis: rasio dari periode-periode sebelumnya dari perusahaan yang sama.
- Rasio target: rasio yang diharapkan atau ditetapkan oleh perusahaan sebagai tujuan atau standar kinerja.
- Rasio benchmark: rasio dari perusahaan-perusahaan yang dianggap sebagai pemimpin atau contoh dalam industri atau pasar.
Menganalisis rasio keuangan dapat membantu kita untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan perusahaan, serta peluang dan ancaman yang dihadapi perusahaan. Menganalisis rasio keuangan juga dapat membantu kita untuk menentukan strategi dan tindakan yang perlu dilakukan untuk meningkatkan kinerja dan kese
Menganalisis rasio keuangan juga dapat membantu kita untuk menentukan strategi dan tindakan yang perlu dilakukan untuk meningkatkan kinerja dan kesehatan perusahaan.
Standar Rasio Keuangan Perusahaan yang Sehat
| Standar Rasio Keuangan Perusahaan yang Sehat |
Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat adalah nilai atau rentang nilai yang dianggap ideal atau optimal untuk rasio keuangan tertentu. Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat dapat bervariasi tergantung pada jenis industri, ukuran perusahaan, dan kondisi pasar. Oleh karena itu, tidak ada standar rasio keuangan perusahaan yang sehat yang berlaku secara universal atau mutlak. Namun, ada beberapa pedoman umum yang dapat digunakan sebagai acuan, seperti:
- Rasio likuiditas: semakin tinggi rasio likuiditas, semakin baik, karena menunjukkan bahwa perusahaan memiliki aset lancar yang cukup untuk membayar kewajiban jangka pendeknya. Namun, rasio likuiditas yang terlalu tinggi juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak mengalokasikan aset lancarnya secara efisien untuk mendukung operasi atau pertumbuhan perusahaan. Secara umum, current ratio dianggap sehat jika berkisar antara 1.5 hingga 3, quick ratio dianggap sehat jika berkisar antara 1 hingga 2, dan cash ratio dianggap sehat jika berkisar antara 0.5 hingga 1.
- Rasio solvabilitas: semakin rendah rasio solvabilitas, semakin baik, karena menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kewajiban jangka panjang yang rendah dibandingkan dengan sumber daya yang dimilikinya. Namun, rasio solvabilitas yang terlalu rendah juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak memanfaatkan leverage atau hutang secara optimal untuk meningkatkan laba atau asetnya. Secara umum, debt to equity ratio dianggap sehat jika kurang dari 1, debt to asset ratio dianggap sehat jika kurang dari 0.5, dan interest coverage ratio dianggap sehat jika lebih dari 3.
- Rasio rentabilitas: semakin tinggi rasio rentabilitas, semakin baik, karena menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan laba yang tinggi dari penjualan atau investasinya. Namun, rasio rentabilitas tidak dapat dilihat secara terpisah dari rasio efisiensi, karena laba juga dipengaruhi oleh biaya atau pengeluaran perusahaan. Secara umum, gross profit margin dianggap sehat jika lebih dari 40%, operating profit margin dianggap sehat jika lebih dari 20%, net profit margin dianggap sehat jika lebih dari 10%, return on asset dianggap sehat jika lebih dari 10%, dan return on equity dianggap sehat jika lebih dari 15%.
- Rasio efisiensi: semakin tinggi rasio efisiensi, semakin baik, karena menunjukkan bahwa perusahaan mampu mengelola sumber daya dengan optimal dan menghasilkan output maksimal. Namun, rasio efisiensi juga harus disesuaikan dengan karakteristik industri dan siklus bisnis perusahaan. Secara umum, inventory turnover dianggap sehat jika lebih dari 4 kali per tahun, receivable turnover dianggap sehat jika lebih dari 8 kali per tahun, payable turnover dianggap sehat jika lebih dari 6 kali per tahun, dan asset turnover dianggap sehat jika lebih dari 1 kali per tahun.
Pertanyaan yang Sering Ditanyakan
Apa itu standar rasio keuangan perusahaan yang sehat?
Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat adalah nilai atau rentang nilai yang dianggap ideal atau optimal untuk rasio keuangan tertentu. Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat dapat bervariasi tergantung pada jenis industri, ukuran perusahaan, dan kondisi pasar.
Bagaimana cara menghitung rasio keuangan?
Untuk menghitung rasio keuangan, kita perlu menggunakan data dari laporan keuangan perusahaan, yaitu neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Lalu, kita perlu menggunakan rumus yang sesuai untuk setiap rasio keuangan yang ingin dihitung.
Bagaimana cara menganalisis rasio keuangan?
Untuk menganalisis rasio keuangan, kita perlu membandingkan rasio yang dihitung dengan standar atau pembanding yang sesuai, seperti rasio industri, rasio historis, rasio target, atau rasio benchmark. Lalu, kita perlu menafsirkan hasil perbandingan tersebut untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan perusahaan, serta peluang dan ancaman yang dihadapi perusahaan.
Apa saja jenis-jenis rasio keuangan?
Rasio keuangan dapat dibagi menjadi empat kelompok utama, yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio rentabilitas, dan rasio efisiensi. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancarnya. Rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dengan sumber daya yang dimilikinya. Rasio rentabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari penjualan atau investasi. Rasio efisiensi mengukur kemampuan perusahaan untuk mengelola sumber daya dengan optimal dan menghasilkan output maksimal.
Apa saja pedoman umum untuk standar rasio keuangan perusahaan yang sehat?
Pedoman umum untuk standar rasio keuangan perusahaan yang sehat adalah sebagai berikut:
- Rasio likuiditas: current ratio dianggap sehat jika berkisar antara 1.5 hingga 3, quick ratio dianggap sehat jika berkisar antara 1 hingga 2, dan cash ratio dianggap sehat jika berkisar antara 0.5 hingga 1.
- Rasio solvabilitas: debt to equity ratio dianggap sehat jika kurang dari 1, debt to asset ratio dianggap sehat jika kurang dari 0.5, dan interest coverage ratio dianggap sehat jika lebih dari 3.
- Rasio rentabilitas: gross profit margin dianggap sehat jika lebih dari 40%, operating profit margin dianggap sehat jika lebih dari 20%, net profit margin dianggap sehat jika lebih dari 10%, return on asset dianggap sehat jika lebih dari 10%, dan return on equity dianggap sehat jika lebih dari 15%.
- Rasio efisiensi: inventory turnover dianggap sehat jika lebih dari 4 kali per tahun, receivable turnover dianggap sehat jika lebih dari 8 kali per tahun, payable turnover dianggap sehat jika lebih dari 6 kali per tahun, dan asset turnover dianggap sehat jika lebih dari 1 kali per tahun.
Kesimpulan
Rasio keuangan adalah salah satu alat yang digunakan untuk mengukur kinerja dan kesehatan perusahaan. Rasio keuangan dapat memberikan gambaran tentang likuiditas, solv Rasio keuangan adalah salah satu alat yang digunakan untuk mengukur kinerja dan kesehatan perusahaan. Rasio keuangan dapat memberikan gambaran tentang likuiditas, solvabilitas, rentabilitas, dan efisiensi perusahaan. Namun, rasio keuangan tidak dapat digunakan secara sembarangan tanpa memperhatikan standar atau pembanding yang sesuai. Standar rasio keuangan perusahaan yang sehat dapat bervariasi tergantung pada jenis industri, ukuran perusahaan, dan kondisi pasar. Oleh karena itu, kita perlu menghitung dan menganalisis rasio keuangan dengan menggunakan data dari laporan keuangan perusahaan, serta membandingkannya dengan rasio industri, rasio historis, rasio target, atau rasio benchmark. Selain itu, kita juga perlu mengetahui pedoman umum untuk standar rasio keuangan perusahaan yang sehat, serta menyesuaikannya dengan karakteristik dan situasi perusahaan. Dengan demikian, kita dapat menilai kinerja dan kesehatan perusahaan secara objektif dan komprehensif.
Video Standar Rasio Keuangan Perusahaan yang Sehat
Ada pertanyaan?
Diskusikan dengan penulis atau pengguna lain
